2018年企業向小額貸款公司的借款開始上企業信用報告，納入人民銀行統一征信監管。小額貸款公司的貸款，多數都是借新還舊的方式循環貸款處理，現在上征信報告了，對小企業借款融資會有什么不利影響呢？

在小貸貸款公司貸款沒有上企業信用報告之前，本質上從小貸公司的借貸相當于民間借貸一樣，但是一旦納入了企業信用報告體系，小額貸款公司的貸款就納入了整個信用體系進行統一監管和管理，這對一些從小額貸款公司的信用行為會有一定的影響：

一是小額貸款公司對小企業的貸款會納入小企業整體融資規模測算和監控之內

每個企業特別是小企業都有一定的貸款融資最大規模，一旦達到了最大融資規模就難以再進行貸款融資，以前在小額貸款公司沒有納入征信報告之前，小企業再貸款融資時看不到企業在小額貸款公司的貸款，只能根據企業自身的經營狀況和資產狀況測算企業融資最大規模，并確定貸款的額度，但是一旦企業在小額貸款公司的融資納入征信系統，企業再融資時就要先扣除已經有的融資規模，這樣就會影響新的貸款融資規模甚至如果達到了最大融資規模而無法繼續融資。

因此，在企業正常融資的情況下會影響到企業的融資總規模或者新增融資規模。

二是企業在小額貸款公司的融資行為會影響在銀行機構的融資判斷和審查審批

一般來說，小額貸款公司的貸款條件要弱于銀行機構，或者說貸款的監控手段和風險控制方式與傳統的銀行機構不同，同樣企業在小額貸款公司融資的原因無非是兩條：一是貸款條件偏弱，沒有銀行要求的抵押物和良好的經營管理資產規模；二是愿意承擔更高的利率，以更高的融資成本得到融資的資金。

正因為如此，很多銀行機構對在小額貸款公司有貸款的、對在網絡金融平臺有融資的企業，在貸款審批時從嚴掌握，有的銀行機構完全否決掉這些企業的貸款申請。

以前在一些小額貸款公司和網絡金融平臺融資沒有列入征信時，企業在這些機構的融資完全處于隱性融資狀態，貸款銀行要完全搞清楚企業在這些金融機構的貸款融資并不容易，一旦這些機構的融資行為納入征信，在新的貸款申請時對企業在這些金融機構的融資行為一目了然，自然將導致企業在銀行的貸款融資會更加艱難。

企業融資是一種正常的經營管理行為，但是如何貸款、如何融資、在哪里貸款、在哪里融資？確實是需要認真考慮和研究的問題，這也是企業CFO必須承擔的財務規劃責任。