24%的年化利率使現金貸行業利潤空間被大幅壓縮，在重新設計借貸產品的同時，持牌機構2020可能還要面臨著轉型的波折。

利率對消費金融公司、小貸公司等金融機構來說至關重要，不僅決定了一款貸款產品是否能繼續存活下去，而且可能讓一個公司陷入裁員、轉型泥淖。近日有消息表明，今年起貸款產品的利率紅線或將調到24%，比兩高規定的36%的合規門檻更高。

據了解，目前已有多家消費金融公司和持牌小貸公司在內部調整了產品年化利率，使其在24%以內。然而此舉造成了放貸機構利潤大幅縮水，被迫縮減放貸規模。此外，還影響了現金貸產業鏈上下游的資金方、助貸平臺、數據服務方。

知情人士透露，36%的年化對于借貸行業來說想要盈利就比較難。假如持牌機構真要按照24%來設計現金貸產品，在資金成本、中介服務費用等重壓下，無論是自營產品還是助貸，不虧錢就已經是萬幸。

去年以來，現金貸行業經歷了大數據風波和暴力催收整治，一時間出現數據荒和眾多催收難題。在此情況下，即使是持牌機構，也面臨著數據、風控和催收成本增加的問題。此外，資金方也將受限24%界線，考慮到資金風險和收益關系，資金方對于資金成本和資金安全也會向持牌機構施壓。

既然24%利率紅線讓行業面臨巨大壓力，為何監管仍要出手呢？這或許是監管為了讓行業回歸理性，在打擊套路貸、暴力催收之后的順勢動作。

有關部門對民間借貸利率有嚴格的要求，根據《最高人民法院關于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規定》，借貸產品的利息、罰息等綜合年化利率不得超過36%，36%也是民法上判定借貸有效的最高利率。2019年施行的《關于辦理非法放貸刑事案件若干問題的意見》更是明確將36%作為刑法上有罪無罪的分界線。

以714高炮為代表的非法現金貸在實際年化利率上都是36%的數倍以上，于是以2019年315晚會曝光為起點，監管著力打擊。在714高炮整治之后，變相砍頭息、套路貸又在繼續損害借款人利益，于是監管又從套路貸鏈條上的支付通道、資金方、借貸平臺、數據服務商等方面入手，欲徹底清除套路貸。

現金貸行業在2019年經過監管多輪整治后亂象得到改善，但持牌機構在更高的合規標準下運營成本逐漸攀升。如若24%紅線確立，持牌機構大概率會在今年調整產品運營方式，以求降低風險和成本，同時轉型對外輸出金融科技服務也可能會成為一個趨勢。

其次，持牌消費金融公司可以從B端入手，輸出金融科技解決方案。消費金融公司具有深耕場景的服務優勢，對用戶借貸需求和借貸流程把控比較了解，同時也擁有完整的資金、數據、風控等借貸服務方案。這些可以提供給銀行、互聯網公司、第三方支付機構，幫助其獨立運營消費金融業務。

據統計，當前有捷信消費金融、馬上消費金融、招聯消費金融、海爾消費金融等多家機構已對外輸出金融科技業務。借貸業務受創后，持牌機構借B端業務進行獲客和技術提升未必不是一個好的嘗試。