對于小微企業(yè)的扶持，監(jiān)管層今年可是“費了不少心”。一方面，系列政策的推出體現了監(jiān)管的重視，另一方面也反映了監(jiān)管層對于緩和小微融資難問題的迫切和焦灼。

從央行年內三次啟動定向降準，到五部委增加支小支農再貸款額度同時下調利率，再到銀保監(jiān)會指導銀行健全內部激勵機制、優(yōu)化小微考核辦法、以及發(fā)文鼓勵加大信貸投放……今年以來組合拳的推出，可以看出監(jiān)管層對于緩和小微融資難問題的迫切和焦灼。但小微企業(yè)融資難、融資貴，似乎仍被業(yè)界掛在嘴邊。

實際情況中，流向小微企業(yè)的貸款真的有所增加嗎？

從兩個數據可以看出，流向小微企業(yè)的貸款并不算高。一邊是監(jiān)管持續(xù)呼吁加大投入的“熱”，另一邊是實際數據的“冷”，為何有如此落差？

受訪業(yè)內人士表示，加碼小微資產投放需要“結構性”考量，絕對不是幾個文件下來，就能立竿見影的。當下宏觀環(huán)境變化、企業(yè)信用風險表現、金融市場的表現、流動性寬裕與否及利率，都會影響銀行對資產結構的調整。

小微企業(yè)貸款占比19.84%，仍有加大空間

再引入銀保監(jiān)會的季度統(tǒng)計指標：今年6月末，中資銀行用于小微企業(yè)的貸款23.99萬億，較一季度末的23.7萬億增加了2900億元。需說明的是，這里的小微企業(yè)貸款是指小型企業(yè)貸款余額+微型企業(yè)貸款余額+個體工商戶貸款余額+小微企業(yè)主貸款余額。

結合央行和銀保監(jiān)的數據，可以發(fā)現：在銀行二季度的新增境內貸款中，投入到小微企業(yè)身上的占比僅為約6.94%。

這個比例并不算高，那么，中資行二季度新增貸款到底投向哪了？

中長期貸款又分為公司類和個人類，其中房貸是個人類的最大頭。不過，目前公開披露的金融統(tǒng)計數據并沒有將中長期貸款拆解，所以無法知曉，房貸、技術改造貸款、基本建設貸款、項目貸款等貸款種類究竟各自份額多大。

綜上，我們可得兩個結論：

1、截至6月末，在中資行境內貸款中，投向小微企業(yè)貸款的占比僅為19.84%；

2、二季度單季的環(huán)比增量貸款中，有監(jiān)管數據可查的注入小微貸款的僅有6.94%。

從以上數據可以看出，小微企業(yè)貸款投放，確實還有不少待“加大”的空間。

各行年內或加大信貸支持力度

目前，不少銀行將零售貸款分為小微（也有些是個人經營性貸款）、房貸、信用卡、消費貸、汽車貸、住房裝修貸、教育貸款等。

不過，一直以來，房貸是各家銀行的零售貸款資源傾斜重點：比如工行的個人貸款結構里，個人住房占比高達80.5%，而個人經營性貸款只占4.2%。再從全行資源配置來看：建行的個人房貸占全行客戶貸款（含墊款）的32.65%；招行的個人住房貸款占全行22.52%，小微貸款占8.63%。

下半年，銀行還會延續(xù)上半年思路，繼續(xù)加大房貸嗎？對待小微是否會有很大的提升？

在多家銀行高管的表態(tài)，可以找到一些端倪。明確表明投向的有這幾家銀行：

建設銀行行長王祖繼：支持重點基礎設施的建設，支持民生領域的一些痛點問題、小微企業(yè)的發(fā)展。

中行行長劉連舸：下半年貸款繼續(xù)保持平穩(wěn)適度增長，全力支持基礎設施領域補短板，推動高端裝備制造、民生消費、節(jié)能環(huán)保、信息技術等產業(yè)發(fā)展，支持京津冀、雄安新區(qū)、長江經濟帶、粵港澳大灣區(qū)和海南自貿區(qū)建設。

中信銀行高管對媒體表示：支持普惠金融、消費升級過程當中的信用卡貸款和消費貸款。

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