2014年底至2015年中的牛市致使資金大量從銀行流出流入券商，這已讓銀行“叫苦連天”，而前段時期的股災，更是將整個金融業“打入冷宮”。而隨著上市銀行三季報“成

2014年底至2015年中的牛市致使資金大量從銀行流出流入券商，這已讓銀行“叫苦連天”，而前段時期的股災，更是將整個金融業“打入冷宮”。而隨著上市銀行三季報“成績單”出爐，再加上今年以來已有52位上市銀行“董監高”辭職，不少銀行表示已哭暈在季報前。昨天，又有報道稱四大行的貸款總額6年來首現月度下滑。銀行真是屋漏偏逢連夜雨，禍不單行！由此，不少人士開始大叫“銀行業要進入寒冬啦”！

銀行業的冬天真的到來了嗎？有些專家認為，的確，銀行利潤增速的下滑和不良資產率的上升向來是顯示銀行業進入隆冬的兩大信號，再加上中高層管理人才的流失，更是雪上加霜。

但是，也有一些專家表示，認為憑表面的幾個因素就認定銀行業立冬還為時過早。

那么，銀行業究竟是否真如一些人所說的，即將面臨寒冬呢？業內專家分成了兩大派，聽聽他們是怎么說的吧。

觀點一：銀行業已入冬

理由①：業績差，不良率高

既然認為銀行業即將面臨嚴峻形勢，那么最好的論證方法就是拿數據說話，而最近最具說服力的數據正是各大銀行近期出爐的三季度業績報告了吧？那就讓我們來看看銀行的季報告訴了我們什么。

凈利潤增速持續下降

從表中數據得知，今年前三季度，國有四大行凈利潤均增速都在1%以下，其中中行0.79%摘得桂冠，而農行以0.57%墊底。不過，這樣的增速是高是低？沒有概念怎么辦？沒關系，隔壁就有去年的數據呢！2014年，四大行凈利潤同比增速都保持在5%以上，最高甚至達到了8.22%，這么一看，差別就大了吧！

而另一方面，相比之下股份制銀行的凈利潤增長情況就普遍好于四大巨頭了。其中平安銀行凈利潤177.4億元，同比增長了13.04%，是股份制銀行中增速最高的。

再來看看地方性的城商行，它們的凈利增速則依然位于快速通道內。其中南京銀行的表現尤為搶眼，其前三季度凈利潤52.28億元，同比增幅達24.61%。

部分銀行不良貸款撥備覆蓋率逼近紅線

第三季度數據顯示，農行的不良貸款率已經達到了2.02%，而其它三大國有行則維持在1.45%左右。同時一些股份制商業銀行的不良率攀升也比較明顯，興業銀行不良率升至1.57%，光大銀行不良率升至1.43%，中信銀行不良率升至1.42%。

除了不良貸款規模增幅較大，撥備覆蓋率也普遍下降，有些銀行的撥備覆蓋率甚至已逼近銀監會要求的150%的紅線。什么是拔備覆蓋率？通俗說就是，如果今年“欠收”了，銀行有沒有準備好足夠的“儲糧”去克服困境，顯然，拔備覆蓋率應該達到一定的高度，銀行才算是“有防備的”。

業內不少人士認為，2%的不良率是一個重要分水嶺，2%以下都屬于比較健康的水平，然而，盡管已經有部分銀行“觸線”了，這個趨勢卻沒有減緩的跡象。也就是說，未來一段時間內，銀行的不良資產仍很有可能繼續增加。

理由②：高管辭職潮洶涌

據媒體統計，今年以來已有52名上市銀行高層辭職，或正在辭職（過流程）。年初民生銀行原行長毛曉峰辭職后，便陸續傳來交行、興業、中行有高管辭職的消息。不僅如此，傳說銀行基層員工還出現了“排隊”離職的奇觀。

總體業績差，可分的“蛋糕”小了，僧多粥少，銀行從業人士自然也會面臨收入減少的情況，能者自然就想走了。當然這或許是有些夸大，但無可否認的是，中國的銀行業本身就有較大結構性問題，如國有四大行冗官冗職，規模太大而十分“笨重”，企業文化也偏向機關作風，死板僵硬。另外，由于國有銀行的壟斷性，競爭壓力不大，除了信貸等部門，其對風險控制方面并沒有做足功夫。

除了國有銀行，股份制銀行也表示“最近有點煩”。與四大行不同，股份制銀行間的競爭就激烈許多，行業內的收入也是“貧富差距”明顯。然而，其運營模式其實也與大行無異，一樣是吃大鍋飯的模式，較為僵化。而財政部實施了債務置換后，實質上降低了貸款資產的風險，但是卻也同時限制了貸款收益，這也讓股份制銀行愁上加愁。

另外，近些年發展得如火如荼的互聯網金融也成吸引傳統銀行業高管跳槽的一大原因。傳統銀行雖然也與時俱進努力投入互聯網金融浪潮，然而卻因本身歷史原因或者監管法律因素缺乏活力與創意，自然比不過一些民間資本和草根創業者，但互聯網金融作為行業內的新興事物，具備大部分新興事物的特質——風險高的同時收益高，因此吸引了銀行高管們“棄舊迎新”也不足為奇了。

理由③：銀政企連環債深陷泥潭難脫身

金融本身是服務于實體經濟的。但一旦兩者間的循環出現了一定的梗阻，就會很快產生嚴重的連鎖反應！縱觀如今中國產業經濟，基礎設施、房地產等資金重點投放行業因為資金量龐大，回收期慢，資金循環明顯遠遠慢于其他產業，從而拖累社會總體資金周轉速度放緩；而制造業面臨去產能和去杠桿的雙重壓力，資金循環體量相對偏小且有所放緩；信貸資產質量下行也造成部分貸款退出資金循環體系，如一些企業出現風險、資金鏈斷裂，產能嚴重過剩行業占用的一些金融資源等.

中國小額信貸聯盟秘書長白澄宇認為，破壞信用體系危害很大，企業不得不轉由民間渠道融資，且迅速加大融資成本，民間融資也進入歷史高峰期。

在這樣的背景下，企業債務鏈趨緊，下游產業資金周轉慢拖累上游企業，造成了產業資金循環的進一步受阻，產生了連鎖傳導效應，而政府項目的貸款金額向來龐大，工程效率也普遍低下，銀行自然就壞賬累累了。

觀點二：銀行業未入冬

理由①：利潤下滑預料之中，銀行謀劃中間業務和綜合化經營

相關專家分析稱，商業銀行的存貸業務收入仍然是其收入的主要來源，中間業務經過這些年的發展，比重有所提高，但仍不充分。而存貸業務和經濟發展密切相關，一方面，在經濟轉型和升級的過程中，出于風險考量，銀行貸款較為謹慎和保守，因此“量”上有所下跌；而央行從去年底持續降息，并力推存款利率市場化，銀行利差被削弱，“價”上也有所下跌，因此，利潤下滑是意料之中的。

事實上，銀行業在長久的發展中，已逐漸顯現綜合化經營、金控集團思路，在整個行業順周期利潤下滑的嚴峻形勢之下，這是銀行業應對挑戰和轉型的共同選擇。如今，不少銀行都在尋求“全牌照”“一站式”經營的路上越走越遠，因為這是必須的，只有能夠提供綜合性全面服務的銀行才能獲得客戶的青睞。

業內分析人士認為，目前，工、農、中、建四大行以及民生銀行等大型股份制商業銀行都已通過子公司的形式獲得兩種以上金融牌照，銀行母子公司的模式已現雛形，從公司治理層面上看，銀行相比非銀金融企業，無論是在資產規模、利潤規模，還是在渠道數量、社會融資占比方面，都具有顯著優勢。

由此，短中期的利潤增速下降，其實是在預料之中。當然，不良率的升高確實是銀行業的一大挑戰，但這不僅僅是銀行本身原因，還需要政府改革政策的出臺實施和實體經濟發展來相輔相成。

理由②：離職更多是個人職業規劃考慮，不必過度理解

銀行業內人士表示，其行業高管的辭職以及中基層的離職確實比往年頻繁，但也并沒有一些報道所說的那么夸張。而他認為，高管們的離職主要原因還是在于對自身職業規劃及前程發展的考慮，是個人原因。當然，也不否認客觀上而言，銀行業的壓力確實越發凸顯。

隨著銀行不良率上升等因素，銀行的高管承擔的責任未變甚至壓力更大，限薪令讓一部分人選擇離開銀行體系也并非不可能，但這并不算是壞現象，行業與行業之間的人才流動也是正常現象。這并非意味著整個銀行業就進入了冬天。何況一些國有銀行總行層面的高管離職屬于職務上調整，并非完全個人因素。

另外，互聯網金融的高薪吸引也是高管離職的一大原因。作為新興的產業，互聯網金融更有活力，未來發展空間也更大，不少傳統銀行高管看中的也正是這個“可能性”，當然，他們同時也要承擔相應的高風險。

理由③：銀政企連環債困局需以改革發展“疏脈活血”

針對當前企業債務鏈條趨緊及局部金融風險的現狀，部分專家和銀行業士認為，這是實體經濟增速放緩、經濟結構加快調整、經濟發展動能轉換過程中各種矛盾和問題在金融領域的集中表現。長遠來看，需要在積極做好應對的同時，以改革發展為實體經濟“疏脈活血”，促進經濟平穩運行，這主要有三大方向。

一是做好應對預案，及時化解和處置各類風險隱患。二是推動銀行業改革創新，在改革發展中促推經濟金融平穩運行。三是進一步理順監管體系，強化對企業資金的撬動作用。

正規金融與非正規金融并存，兩種體系之間形成了兩套定價機制，要化解影子銀行系統的風險，還是要讓非正規金融陽光化，規范化，讓有能力的非正規金融合法化，也就是要放開金融機構牌照。同時進一步促進利率市場化進程。

總結：面臨挑戰銀行業需做好“過冬”準備

雖然許多業內人士認為社會各界沒必要對此次銀行業略顯難看的“成績單”以及昨日公布貸款減少的數據過度解讀，過度夸大。但小編認為，無可否認的是，在利潤增速大幅下滑，不良資產率上升，貸款業務縮窄的情況下，銀行業確實面臨著嚴峻的挑戰。或許銀行業還不能說進入“寒冬”，但的確是有已經來到“霜降”的征兆。