在當今投資領域，量化基金是一種備受關注的投資工具。那么，什么是量化基金呢?量化基金有什么優劣勢嗎？

什么是量化基金？

量化基金是通過數理統計分析，選擇那些未來回報可能會超越基準的證券進行投資，以期獲取超越指數基金的收益，主要采用量化投資策略來進行投資組合管理。

通過數量模型的計算尋找投資機會，并以此作為最終投資決策進行資產管理，中間并沒有人為操作，這類基金通常也被稱為純量化操作基金。另外一類則有基金經理主觀判斷的融入，即在程序計算后由基金經理加入主觀的判斷，最后作出投資決策。但無論是哪一種量化基金，數量模型均是核心。

量化基金有什么優劣勢嗎?

【1】量化基金的優勢：

量化基金與人為決策的傳統基金不同，人在其中的作用在于構建包含足夠信息并能對信息進行有效處理的投資決策系統，而其選時選股決策都是基于投資決策系統的信息處理的結果。

量化基金獨特的決策流程決定其決策過程中受人的因素影響非常小，這可以避免投資者扭曲面對的信息，做出過度反應。從這個角度看，量化基金存在的意義是積極的。

【2】量化基金的劣勢：

然而，量化基金本身也存在著一定的缺陷性。

首先，從模型的結構來看，量化基金模型結構上的相似性(例如估值因子、成長因子、動量因子、反轉因子等是最常見、最普遍被引入的模型因子)將直接影響模型的有效性以及流動性問題。

其次，從模型的具體操作來看，量化模型主要是根據歷史數據來構建的，所以它吸收新的信息的能力是比較緩慢和遲鈍的。一旦外部環境發生變化或者發生某些重大事件，如基本面上的變化等等其有效性很可能就會受到影響。