折現率到底是什么意思？

貼現率是指用于將未來付款改變為現值的利率，或指持票人將未到期票據兌現給銀行，銀行先扣除利息的利率。這個貼現率也指再貼現利率，即各成員銀行擔保貼現票據作為向央行借款時支付的利息。換句話說，當商業銀行需要調節流動性時，他們要向中央銀行支付的成本。

貼現率的計算

貼現率公式：貼現率=[[貼現利息]]/票據面額 100%

市場貼現率，也稱貼現率，是指商業銀行預扣的利息與貼現時面值的比率。調查中使用的計算方法如下：

市場貼現率=預扣貼現利息面值

和利率一樣，年貼現率通常用百分比表示，月貼現率通常用千分之一表示，日貼現率通常用百萬分之一表示。從調查分析的實踐中可以看出，獲得市場折現率的關鍵是科學地確定貼現利息。從理論上講，貼現和貸款都是融資活動。在相同市場和相同融資條件下，貼現利息和貸款利息應具有以下關系：

貼現利息貼現利息是貸款利息=貸款利息。

因為只有在這個時候，貼現和貸款的融資成本才相等；否則，融資者會選擇融資成本較低的融資方式，放棄融資成本較高的融資方式。

社會貼現率

原始貼現率是銀行使用未到期票據向銀行融資時，從貼現日至到期日扣除的利率。當商業銀行將這張未到期的票據貼現給中央銀行時，就叫做再貼現。再貼現使用的利率或者再貼現利率由中央銀行統一公布。再貼現利率可以調節社會上流通的貨幣量，銀行實行的各種長短期貸款的利率應參考貼現率。因此，貼現率成為計算現行利率的通用標準。經濟學家用貼現率作為衡量未來收入和支出的現值的橋梁。貼現率越高，相同美元的未來收入或支出折算成今天的貨幣價值就越小；貼現率是經濟學中的一個中性概念。它的高低是由市場上貨幣的供求情況和央行的貨幣政策決定的，無所謂好壞。

票據貼現利息的計算分為兩種情況：

(1)無息票據貼現

貼現利息=票據面值x貼現率x貼現期限

(2)附息票據貼現

貼現利息=票據到期價值x貼現率x貼現天數/360

貼現天數=貼現日至票據到期日的實際天數-1

貼現利息公式

公式是：

貼現利息=貼現金額貼現天數日貼現率

日折扣率=月折扣率30

實際支付金額=面值-貼現利息

相關問答：貼現率是怎么計算的?貼現率和利率有什么關系?

貼現率：又稱“折現率”。指今后收到或支付的款項折算為現值的預期年化利率。常用于票據貼現。企業所有的應收票據，在到期前需要***時，可用票據向銀行申請貼現或借款。銀行同意時，按一定的預期年化利率從票據面值中扣除貼現或借款日到票據到期日止的利息，而付給余額。貼現率的高低，主要根據金融市場預期年化利率來決定。 貼現率套算公式因為存在著退稅，所以才會出現外貿貼現率這個名詞，才會有預計收入，不然的話外貿的貼現率就等于國家的匯率。其套算公式為：貼現率=一般貸款預期年化利率/(1+貼現期)×一般貸款預期年化利率假定匯率=退稅率=13%如果沒有退稅，1美金=元存在了退稅，退稅收入=元(按全額增值稅來假設)因此，買該產品的成本就只等于轉換成美金就=也就是說到了遠期相當于用買了現在1USD的產品。 貼現率與預期年化利率的關系貼現率是以預期年化利率為基礎的。預期年化利率是經濟學、借貸和租賃等融資實務和企業財經管理中的一個重要杠桿調節工具和專業名字。因此，預期年化利率有長短期存款預期年化利率和長短期貸款預期年化利率等等；即預期年化利率水平或高低會因主體不同和期限不同而不同。預期年化利率往往由主體機關為他方確定或借貸雙方商定。例如，國家根據國民經濟狀況確定預期年化利率政策水平或基準預期年化利率浮動幅度，銀行根據該幅度確定借貸和存款的具體水平(數字)，企業和或個人之間借貸由借出方或雙方商定預期年化利率高低多少等等。貼現率通常用于財經預測，企業財經管理和特定融資實務中的測算用字。例如，用適當的貼現率來預測經濟發展、企業財務成長測算、投資預測與回報測算、資產評估與企業價值評估等等。貼現率的確定均以相關年金期限和貼現率用途目的等情況以預期年化利率為基準調節相關因素(系數)而得，一般由行為單方自行估計確定。因此，貼現率不一定大于預期年化利率。即貼現率可以大于、等于或小于預期年化利率。一般貼現率小于市場預期年化利率，目的是為了防止銀行利用兩者之差進行牟利。