1. 外匯掉期和貨幣互換區別？

1.期限不同Hly

外匯掉期：一般為1年以內的交易，也有1年以上的交易，比如我國外匯交易中心的人民幣美元外匯掉期的期限為O/N、T/N、S/N、1W、2W、3W、1M、2M、3M、4M、5M、6M、9M、1Y、18M、2Y、3Y等。Hly

貨幣互換：一般為1年以上的交易，比如我國外匯交易中心的人民幣美元貨幣互換的期限一般分為：1Y、2Y、3Y、4Y、5Y、6Y、7Y、8Y、9Y、10Y等。Hly

2.匯率不同Hly

外匯掉期：前后交換貨幣通常使用不同的匯率。Hly

貨幣互換：前后交換貨幣通常使用相同的匯率。Hly

3.交換本金金額Hly

外匯掉期：前期交換和后期收回的本金金額通常不一致。Hly

貨幣互換：前期交換和后期收回的本金金額通常一致。Hly

4.利息Hly

外匯掉期：不進行利息交換。Hly

貨幣互換：通常進行利息交換，交易雙方需向對方支付換進貨幣的利息。利息交換形式包括固定利率換固定利率、固定利率換浮動利率，浮動利率換浮動利率。Hly

5.本金Hly

外匯掉期：通常前后交換的本金金額不變，換算成相應的外匯金額不一致，由約定匯率決定。Hly

貨幣互換：期初、期末交換一次本金，金額不變。Hly

2. 76.什么是人民幣與外幣掉期業務？

　　人民幣與外幣掉期業務 （06 年4 月推出）是指境內機構與銀行有一前一后不同日期、兩次方向相反的本外幣交易。Hly

在前一次交易中，境內機構用外匯按照約定匯率從銀行換入人民幣，在后一次交易中，該機構再用人民幣按照約定匯率從銀行換回外匯；上述交易也可以相反辦理。　　例如，某出口企業收到國外進口商支付的出口貨款500 萬美元，該企業需將貨款結匯成人民幣用于國內支出，但同時該企業需進口原材料并將于3 個月后支付500 萬美元的貨款。此時，該企業就可以與銀行辦理一筆即期對3 個月遠期的人民幣與外幣掉期業務：即期賣出500 萬美元，取得相應的人民幣，3 個月遠期以人民幣買入500 萬美元。通過上述交易，該企業可以軋平其中的資金缺口，達到規避風險的目的。Hly

3. 減少外匯儲備風險的一種方法？

1. 擴大進口平衡國際貿易順差，放松資本流出管制減緩外匯儲備的增加。Hly

增加進口，特別是資源類產品和高新科技產品的進口，在促進產業結構優化升級的同時平抑貿易順差。同時，放寬居民持有外匯的限制，放松資本流出管制，鼓勵國內居民和企業開展對外投資，提高外匯儲備資產的收益率，改變儲備資產收益風險不匹配的狀況。Hly

2.優化外匯儲備幣種和投資結構，實施動態管理，防止儲備資產的縮水和損失。Hly

首先，要使我國外匯儲備結構處于優化狀態，應該在科學量化結構指標體系基礎上加入預警機制和彈性機制，使之能夠隨國際經濟發展變化而適時適當地調整。如根據對外貿易依存度、進口支付要求、市場干預、償還債務需求等方面的因素來確定儲備幣種，堅持儲備幣種多元化。Hly

其次，實施科學投資和動態管理。利用外匯儲備進行投資是防范其縮水和損失的重要途徑。為此，在發達國家可以考慮債權轉股權，在發展中國家可以進行資源股權、份額投資，基礎設施投資等。這樣才能避免美元金融的危害，確保外匯資產的價值。Hly

此外，還可借鑒新加坡 GIC 和韓國 KIC 管理模式，將中國富余的外匯儲備交與專業機構進行投資經營管理。公司可以多元化投資全球范圍內的金融和實物資產，可以使央行的一部分外匯儲備從資產負債表中轉出，達到降低央行儲備量的效果。Hly

3.完善我國外匯儲備管理制度，降低系統性風險。Hly

首先，推進人民幣匯率制度由“有管理的浮動”向“清潔浮動”發展，實現人民幣的國際化。人民幣國際貨幣可以有效降低我國企業的外匯風險，提高本國金融機構的融資效率和競爭力，緩解龐大外匯儲備帶來的過多風險問題。Hly

其次，調整中國外匯儲備的管理制度。實現外匯儲備適度規模發展。Hly

最后，不斷完善外匯交易制度。增加交易主體、引進美元做市商制度、增加人民幣對外幣掉期業務、銀行間市場交易品種等，通過各種市場化手段，不斷完善外匯儲備管理制度，降低外匯資產的系統性風險帶來的貶值。Hly

4.引進和培養專業人才。Hly

由于各種原因，國內外匯儲備風險管理人員專業化水平程度不高，即便引進的優秀人才，也會因激勵不夠或是工作環境不理想而大量流失。Hly

而在金融領域，人力資本是核心資源，我國要建立外匯儲備資產風險管理專業人才系統的培訓制度、有競爭力的薪酬管理制度和升遷制度，把引進人才、培養人才和留住人才放在戰略的高度。如此才能為我國外匯儲備的高效管理奠定堅實基礎。Hly

4. 請問掉期與互換的區別是什么？

一、期限不同掉期：一般為1年以內的交易。Hly

以我國外匯交易中心的人民幣兌美元外匯掉期為例，期限一般分為0/N、T/N、S/N、1W、2W、3W、1M、2M、3M、4M、5M、6M、9M、1Y、18M、2Y、3Y等。Hly

互換：一般為1年以上的交易。Hly

以我國外匯交易中心的人民幣兌美元貨幣互換為例，期限一般分為1Y、2Y、3Y、4Y、5Y、6Y、7Y、8Y、9Y、10Y等。Hly

二、匯率不同掉期：前后交換貨幣通常使用不同匯率。Hly

互換：前后交換貨幣通常使用相同匯率。Hly

三、交換本金金額不同掉期：前期交換和后期收回的本金金額通常不一致。Hly

互換：前期交換和后期收回的本金金額通常一致。Hly

四、利息不同掉期：不進行利息交換。Hly

互換：通常進行利息交換，交易雙方需向對方支付換進貨幣的利息。Hly

利息交換形式包括固定利率換固定利率、固定利率換浮動利率、浮動利率換浮動利率。Hly

五、本金不同掉期：通常前后交換的本金金額不變，換算成相應的外匯金額不一致，由約定匯率決定。Hly

互換：期初、期末各交換一次本金，金額不變。擴展資料掉期交易特點1、買與賣是有意識地同時進行的。Hly

2、買與賣的貨幣種類相同，金額相等。Hly

3、買賣交割期限不相同。掉期交易與前面講到的即期交易和遠期交易有所不同。即期與遠期交易是單一的，要么做即期交易，要么做遠期交易，并不同時進行，因此，通常也把它叫做單一的外匯買賣，主要用于銀行與客戶的外匯交易之中。Hly

掉期交易的操作涉及即期交易與遠期交易或買賣的同時進行，故稱之為復合的外匯買賣，主要用于銀行同業之間的外匯交易。Hly

一些大公司也經常利用掉期交易進行套利活動。Hly

掉期交易的目的包括兩個方面，一是軋平外匯頭寸，避免匯率變動引發的風險；Hly

二是利用不同交割期限匯率的差異，通過賤買貴賣，牟取利潤。 Hly

5. 我國外匯市場的交易幣種和交易品種有哪些？

我國外匯市場的交易幣種和交易品種主要有： 銀行間外匯市場主要包括即期、遠期、外匯掉期和貨幣掉期四類人民幣外匯產品，共有人民幣對美元、歐元、日元、港幣和英鎊5個本外幣交易貨幣對。Hly

此外，銀行間外匯市場還包括歐元/美元、澳元/美元、英鎊/美元、美元/日元、美元/加元、美元/瑞士法郎、美元/港幣和歐元/日元8個外幣對外幣的即期交易。匯市場的交易品種： Hly

1.人民幣外匯即期交易(FXSpot) Hly

2.人民幣外匯遠期交易(FXForward) Hly

3.人民幣外匯掉期交易(FXSwap) Hly

4.人民幣外匯貨幣掉期交易(CurrencySwap) Hly

5.外幣對外幣交易(tradingofforeigncurrenciesagainstforeigncurrencies)。Hly

6. 掉期點”怎么計算的？

美元遠期=美元即期*（1+人民幣利率*N/365）/（1+美元利率*N/360） 掉期點=美元遠期-美元即期遠期匯率=即期匯率+掉期點 掉期點=即期匯率*(（1+R（rmb)*N/365)/(1+R(usd)*N/360)-1) 掉期點：美元、日元和歐元以絕對價格的萬分之一為 1 個基點，即小數點后第四位。港幣以 絕對價格的十萬分之一為 1 個基點，即小數點后第五位。系統允許美元、日元和歐元的掉期 點保留兩位小數，港幣保留一位小數。 帶正號的掉期點指外幣升水，帶負號的掉期點指外幣貼水。近端（或遠端）絕對成交價 格為雙方商定的即期價格加上近端（或遠端）的掉期點 匯率基點、報價、點差一、匯率基點Hly

在外匯市場的交易中，匯率的都是以5位數字來顯示的。Hly

比如：EUR/USD 1.2453Hly

USD/JPY 117.20Hly

GBP/USD 1.8245Hly

匯率變化的最小單位為1點，即最后一個數字的變化，每變化1個單位即稱為一個匯率基點（Point）的變動。除了日元匯率是小數點后面第2位為1個基點外，其他貨幣匯率都是以小時圖后面第4位作為1個基點的計算基礎。Hly

比如：EUR/USD的匯率從1.2453變動到1.2454，就稱EUR/USD匯率上漲了1個點或1個基點，也可表述為歐元上漲了1個點或1個基點；Hly

USD/JPY的匯率從117.20變動到117.19，就稱USD/JPY匯率下跌了1個點或1個基點，也可表述為日元上漲了1個點或1個基點。 Hly

7. 互換和掉期的區別是什么？

排除換位后的人員差異，兩者的交換目標不同互換是指兩個人或團體之間平等地交換彼此的東西，通常指物品或服務，而掉期則是指兩個人或團體之間交換位置、角色、任務等等互換中的交換是完全平等、自愿的，不牽涉到權力、等級等關系，掉期則可能存在一個人或團體在交換前占據更高的地位，或在交換后獲得更多權力、資源等在日常生活中，互換和掉期的使用場景有所不同互換常指物品之間的交換，如換書、換手機等；掉期常指職場等更為正式的場合，如調換崗位、交換任務等Hly