華菱鋼鐵今日正式發行40.00億元可轉債，債券代碼為127023，債券簡稱為華菱轉2，申購代碼為070932，申購簡稱為華菱發債，原股東配售認購簡稱為華菱配債。那么，華菱轉2值得申購嗎?下面小編就給大家分析一下這只股票。

華菱轉2利率低于市場平均，附加條款的下修條款(15/30，75%)嚴格，贖回條款(10/30，125%)寬松，回售條款從最后一年開始觸發，以上條款顯示出公司對股價的信心以及公司較強的轉股意愿。在本文假設下純債價值為86.86元、YTM為1.64%，債底保護性還是比較不錯的。

本期轉債評級AAA、發行日平價99.23元，目前市場中可比的淮礦最新收盤價為123.5元、對應轉股溢價率為14.08%，本次轉債上市首日價格應該在110~112元之間;如果原股東優先配售70%，則留給公眾投資者的額度為12億元，進一步假設網上850萬戶申購，則中簽率應該為0.014%。

值得一提的是，公司盈利水平或將持續領先行業，當前估值處于歷史較低水平，機構關注度高有條件的朋友可以考慮參與一級市場申購，二級市場可以適當配置。至于華菱轉2的上市時間，小編認為是在11月中旬。

香煙網小編為大家講解的華菱轉債申購價值的相關內容，希望對大家有所幫助。了解更多相關咨詢，請關注香煙網。